Forward-Kontrakt

Was ist ein Forward-Kontrakt?

Ein Forward-Kontrakt ist eine Vereinbarung zwischen zwei Parteien, um ein Vermögenswert wie Währungen, Zinsen oder Rohstoffe zu einem festgelegten Preis zu einem bestimmten zukünftigen Zeitpunkt zu kaufen oder zu verkaufen. Dieses Finanzinstrument gehört zur Gruppe der sogenannten Derivate, weil sein Wert sich aus dem Preis eines anderen Vermögenswerts ableitet.

Wie funktioniert ein Forward-Kontrakt?

Stellen Sie sich vor, Sie sind ein Landwirt und möchten Ihren Weizen in sechs Monaten verkaufen. Sie schließen einen Forward-Kontrakt mit einem Käufer ab, um den Weizen zu einem heute festgesetzten Preis in der Zukunft zu verkaufen. So schützen Sie sich vor möglichen Preisverlusten, falls Weizen günstiger wird. Gleichzeitig setzt der Käufer auf stabile Preise und plant seine Kosten im Voraus.

Vorteile von Forward-Kontrakten

Der Hauptvorteil eines Forward-Kontrakts liegt in der Absicherung gegen Preisschwankungen, die als Hedging bezeichnet wird. Teilnehmer können ihre Risiken mindern und Planungssicherheit gewinnen. Diese Kontrakte sind zudem flexibel, weil sie auf die individuellen Bedürfnisse der beiden Parteien angepasst werden können.

Nachteile von Forward-Kontrakten

Allerdings sind Forward-Kontrakte nicht ohne Risiko. Sie sind nicht standardisiert und werden außerhalb der Börse gehandelt, was als OTC-Markt (Over-The-Counter) bekannt ist. Das führt zu einem erhöhten Gegenparteirisiko, also der Gefahr, dass eine Partei ihren Teil des Handelsgeschäfts nicht erfüllt. Zudem sind sie weniger liquide, was bedeutet, dass sie nicht so leicht verkauft werden können wie andere Finanzinstrumente.

Anwendungsbereiche von Forward-Kontrakten

Im Finanzwesen nutzen Unternehmen Forward-Kontrakte zur Absicherung von Währungsrisiken im Außenhandel, Preisänderungsrisiken von Rohstoffen oder Zinsänderungsrisiken. Privatpersonen kommen seltener mit Forwards in Kontakt, da hierfür zumeist tiefere Kenntnisse der Finanzmärkte notwendig sind.

Abschluss eines Forward-Kontrakts

Um einen Forward-Kontrakt abzuschließen, sollten Sie sich mit einem Finanzberater oder einer Bank in Verbindung setzen, um die Risiken genau zu verstehen. Es bedarf einer gründlichen Analyse der eigenen Bedürfnisse und Risikobereitschaft, um solche Geschäfte erfolgreich zu gestalten.