Kapitalflussrechnung

Was ist eine Kapitalflussrechnung?

Die Kapitalflussrechnung, oft auch Cashflow-Statement genannt, ist ein wichtiges Finanzinstrument, das zeigt, wie Geldströme in einem Unternehmen generiert und verwendet werden. Sie bildet ab, wie Kapital in das Unternehmen hinein- und hinausfließt. Dieses Finanzdokument ist entscheidend, um die Liquidität, also die Zahlungsfähigkeit, eines Unternehmens zu verstehen und zu analysieren.

Die Struktur der Kapitalflussrechnung

Drei Bereiche gliedern die Kapitalflussrechnung. Der erste Bereich betrifft die laufenden Geschäftstätigkeiten. Hier geht es darum, wie das Unternehmen sein Geld durch den alltäglichen Geschäftsbetrieb verdient und ausgibt. Der zweite Bereich befasst sich mit Investitionstätigkeiten. Das sind zum Beispiel Ausgaben für Anlagen oder Einnahmen aus dem Verkauf von Vermögenswerten. Der dritte und letzte Bereich betrachtet die Finanzierungstätigkeiten. Hierunter fallen Vorgänge wie die Aufnahme neuer Kredite oder die Auszahlung von Dividenden an die Anteilseigner.

Warum ist die Kapitalflussrechnung wichtig?

Die Kapitalflussrechnung liefert tiefe Einblicke darüber, wie gut ein Unternehmen seine finanziellen Ressourcen steuert. Investoren und Banken nutzen sie, um die finanzielle Gesundheit und die Effizienz des Managements bei der Kapitalverwendung zu beurteilen. Sie offenbart auch, ob ein Unternehmen in der Lage ist, langfristige Verbindlichkeiten zu tilgen und weiter zu wachsen.

Beispiel einer Kapitalflussrechnung

Angenommen, ein Unternehmen verkauft Produkte und erhält dadurch Einnahmen. Gleichzeitig zahlt es Löhne, Miete und kauft Materialien, was zu Ausgaben führt. All diese Transaktionen werden im Bereich der laufenden Geschäftstätigkeiten aufgeführt. Investiert das Unternehmen zusätzlich in eine neue Anlage, wird dies unter den Investitionstätigkeiten festgehalten. Nimmt es dafür einen Kredit auf, erscheint dies im Bereich der Finanzierungstätigkeiten.

Tipps für Anfänger

Wenn Sie mehr über Kapitalflussrechnungen lernen möchten, beginnen Sie mit dem Jahresabschluss eines Unternehmens, der öffentlich zugänglich ist. Dieser enthält in der Regel auch eine Kapitalflussrechnung. Beobachten Sie, wie sich die Positionen von Jahr zu Jahr verändern, um ein Gefühl für die Kapitalströme und deren Bedeutung zu bekommen.